產(chǎn)融結(jié)合、金控平臺、低成本資金…信托公司差異化競爭打造哪一項最有效？
來源：信托百佬匯微信 時間：2018-09-07
根據(jù)自身資源稟賦，走特色化、差異化發(fā)展道路，培育企業(yè)核心競爭優(yōu)勢，是信托公司轉(zhuǎn)型升級的必由之路。就信托公司而言，以下三個方面，需要精耕細作并補齊短板，逐步形成行業(yè)內(nèi)的比較優(yōu)勢。
一是產(chǎn)融結(jié)合。經(jīng)濟新常態(tài)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是今后一段時期我國面臨的經(jīng)濟環(huán)境和改革任務，需要產(chǎn)業(yè)和金融共同發(fā)力。信托作為天然的產(chǎn)融結(jié)合工具，可以優(yōu)化存量、激活增量，促進“金融+產(chǎn)業(yè)”的深度融合。目前，信托公司的產(chǎn)融結(jié)合大多處在在初級層次，業(yè)務大多是機會式結(jié)合，缺乏頂層設(shè)計和持續(xù)性對接機制。需要加強整體謀劃與布局，宏觀上，充分發(fā)掘股東資源，自上而下落實政策與制度安排，打通結(jié)合渠道，實現(xiàn)與股東主業(yè)金融需求的全方位對接；微觀上，著力在項目端下功夫，尋求戰(zhàn)略合作伙伴，共同發(fā)掘優(yōu)質(zhì)項目，通過組建聯(lián)合體、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方式，提高與實業(yè)單位的融合度，以項目收益實實在在回補產(chǎn)融雙方。
二是金融控股平臺。在綜合經(jīng)營日益深化的情況下，金融服務綜合化、多元化成為市場所需，大資產(chǎn)管理時代金融控股平臺的價值更加凸顯。其平臺間各業(yè)態(tài)的協(xié)同效應，不僅能夠分散經(jīng)營風險，還能減少對單一市場的依賴，提升盈利水平，形成強大的競爭能力和良好的業(yè)績表現(xiàn)。而信托獨有的跨市場配置和多樣化金融工具優(yōu)勢，成為打造金融控股平臺的最佳載體。就信托公司今后一個時期來說，第一個層面，需要通過引進戰(zhàn)略投資者，擴充資本金，集聚平臺建設(shè)的實力；第二個層面，基于現(xiàn)有管控能力與業(yè)務鏈條，尋機低價收購金融資產(chǎn)，以控股的方式進入銀行、證券與保險行業(yè)，與信托主業(yè)有機結(jié)合，形成全產(chǎn)業(yè)鏈服務能力；第三個層面，深化與股權(quán)投資單位間的業(yè)務合作，拓寬相互間業(yè)務合作通道，重點在資金融通、專戶理財、證券投資等方面實現(xiàn)深度協(xié)同。
三是低成本資金,一方面保證了利潤空間，另一方面也拉低了運營風險，尤其是在服務實體經(jīng)濟的大背景下，成為信托公司能否搶占市場的重要基礎(chǔ)。信托公司一頭連著資金段，一頭連著資產(chǎn)端。實踐來看，信托公司往往對資產(chǎn)端給予足夠重視，在業(yè)務模式、風控管控等方面資源傾斜明顯；而資金端建設(shè)則較為滯后，日漸成為企業(yè)發(fā)展的短板。目前還停留在主要面向個人投資者的產(chǎn)品銷售階段，通過營銷機構(gòu)投資者獲取低成本資金的能力不強，與新形勢下財富管理定位還有很大差距。第一個層面，橫向做好精準對接，重點推進與保險、信?；?、機構(gòu)投資者在項目源方面的深度合作，形成長期化、規(guī)?；⒌统杀镜馁Y金渠道；第二個層面，嫁接股東資源，利用股東的資源優(yōu)勢，深化與銀行等各類金融機構(gòu)的總對總的戰(zhàn)略同盟關(guān)系，形成穩(wěn)定的合作伙伴和資金來源；第三個層面，加強財富中心建設(shè)，加強客戶分類，做好客戶維護，推進精準營銷，同時著力提高開發(fā)和服務高凈值客戶的能力，建設(shè)為高凈值客戶提供資產(chǎn)配置和財富管理的運營體系，實現(xiàn)從產(chǎn)品導向向客戶需求導向的轉(zhuǎn)變。
一是產(chǎn)融結(jié)合。經(jīng)濟新常態(tài)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是今后一段時期我國面臨的經(jīng)濟環(huán)境和改革任務，需要產(chǎn)業(yè)和金融共同發(fā)力。信托作為天然的產(chǎn)融結(jié)合工具，可以優(yōu)化存量、激活增量，促進“金融+產(chǎn)業(yè)”的深度融合。目前，信托公司的產(chǎn)融結(jié)合大多處在在初級層次，業(yè)務大多是機會式結(jié)合，缺乏頂層設(shè)計和持續(xù)性對接機制。需要加強整體謀劃與布局，宏觀上，充分發(fā)掘股東資源，自上而下落實政策與制度安排，打通結(jié)合渠道，實現(xiàn)與股東主業(yè)金融需求的全方位對接；微觀上，著力在項目端下功夫，尋求戰(zhàn)略合作伙伴，共同發(fā)掘優(yōu)質(zhì)項目，通過組建聯(lián)合體、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方式，提高與實業(yè)單位的融合度，以項目收益實實在在回補產(chǎn)融雙方。
二是金融控股平臺。在綜合經(jīng)營日益深化的情況下，金融服務綜合化、多元化成為市場所需，大資產(chǎn)管理時代金融控股平臺的價值更加凸顯。其平臺間各業(yè)態(tài)的協(xié)同效應，不僅能夠分散經(jīng)營風險，還能減少對單一市場的依賴，提升盈利水平，形成強大的競爭能力和良好的業(yè)績表現(xiàn)。而信托獨有的跨市場配置和多樣化金融工具優(yōu)勢，成為打造金融控股平臺的最佳載體。就信托公司今后一個時期來說，第一個層面，需要通過引進戰(zhàn)略投資者，擴充資本金，集聚平臺建設(shè)的實力；第二個層面，基于現(xiàn)有管控能力與業(yè)務鏈條，尋機低價收購金融資產(chǎn)，以控股的方式進入銀行、證券與保險行業(yè)，與信托主業(yè)有機結(jié)合，形成全產(chǎn)業(yè)鏈服務能力；第三個層面，深化與股權(quán)投資單位間的業(yè)務合作，拓寬相互間業(yè)務合作通道，重點在資金融通、專戶理財、證券投資等方面實現(xiàn)深度協(xié)同。
三是低成本資金,一方面保證了利潤空間，另一方面也拉低了運營風險，尤其是在服務實體經(jīng)濟的大背景下，成為信托公司能否搶占市場的重要基礎(chǔ)。信托公司一頭連著資金段，一頭連著資產(chǎn)端。實踐來看，信托公司往往對資產(chǎn)端給予足夠重視，在業(yè)務模式、風控管控等方面資源傾斜明顯；而資金端建設(shè)則較為滯后，日漸成為企業(yè)發(fā)展的短板。目前還停留在主要面向個人投資者的產(chǎn)品銷售階段，通過營銷機構(gòu)投資者獲取低成本資金的能力不強，與新形勢下財富管理定位還有很大差距。第一個層面，橫向做好精準對接，重點推進與保險、信?；?、機構(gòu)投資者在項目源方面的深度合作，形成長期化、規(guī)?；⒌统杀镜馁Y金渠道；第二個層面，嫁接股東資源，利用股東的資源優(yōu)勢，深化與銀行等各類金融機構(gòu)的總對總的戰(zhàn)略同盟關(guān)系，形成穩(wěn)定的合作伙伴和資金來源；第三個層面，加強財富中心建設(shè)，加強客戶分類，做好客戶維護，推進精準營銷，同時著力提高開發(fā)和服務高凈值客戶的能力，建設(shè)為高凈值客戶提供資產(chǎn)配置和財富管理的運營體系，實現(xiàn)從產(chǎn)品導向向客戶需求導向的轉(zhuǎn)變。